In onze recente analyse van de cryptomarkt zien we enkele duidelijke trends die interessant zijn voor zowel de korte als de lange termijn. Hoewel de markten momenteel in een zijwaartse beweging verkeren, zijn er tekenen dat deze fase nog een tijdje kan aanhouden. Toch blijven we optimistisch over de lange termijn, omdat bepaalde structurele factoren erop wijzen dat de markt zich voorbereidt op een nieuwe opleving.
Op korte termijn verwachten we dat de markt zwakte zal vertonen. Dit is deels te wijten aan seizoensgebonden factoren en deels aan de huidige fase van de zogenaamde daily cycle. De maand september staat traditioneel bekend als een zwakke maand voor zowel de aandelen- als de cryptomarkt. Dit komt door verschillende factoren, waaronder beleggers die winst nemen na de zomer en vaak lagere handelsvolumes in deze periode.
Wanneer we specifiek naar Bitcoin kijken, zien we een dalende trend die de afgelopen weken is ingezet. De prijs is gedaald van ongeveer $65.000 naar een dieptepunt onder de $55.000. Dit vormt een aanzienlijk verlies, en we zien dat het handelsvolume op een relatief laag niveau blijft. Dit lage volume suggereert dat er niet veel koopinteresse is en dat beleggers afwachtend zijn. Dit komt overeen met het algemene beeld van de markt: er zijn op dit moment geen duidelijke signalen dat de zijwaartse beweging spoedig tot een einde zal komen.
Een belangrijk hulpmiddel dat wij gebruiken om de markt te begrijpen, is de daily cycle-analyse. Dit is een techniek die beleggers helpt om in te schatten wanneer de markt mogelijk een lokale bodem of piek bereikt. Momenteel bevinden we ons in een fase van de daily cycle waarin de markt naar verwachting zal dalen naar een lokaal dieptepunt, de zogenaamde “daily cycle low” (DCL). Dit is meestal een moment waarop de markt opnieuw begint op te bouwen naar een nieuwe opwaartse beweging.
Er zijn echter verschillende interpretaties mogelijk van waar we precies in deze cyclus zitten. Sommige analisten stellen dat we al dicht bij de DCL zijn, terwijl anderen suggereren dat de markt nog een maand van zwakte voor de boeg heeft voordat we een echt dieptepunt bereiken. Deze ambiguïteit maakt het lastig om precies te voorspellen wanneer de markt weer in een opwaartse trend zal komen. Wat echter wel duidelijk is, is dat de markt op korte termijn nog enige volatiliteit kan verwachten.
Hoewel de korte termijn uitdagend lijkt, zien we op lange termijn nog steeds veel potentieel in de cryptomarkt. Wanneer we de markt over een langere periode analyseren, met behulp van week- en maandgrafieken, zien we dat de prijs relatief stabiel is gebleven binnen een bepaald bereik. De prijs van Bitcoin bevindt zich de afgelopen zeven maanden tussen de $59.000 en $72.000, wat erop wijst dat er een sterke basis is waar de markt op voort kan bouwen.
Interessant is dat, hoewel we momenteel in een correctie zitten, de lange termijn indicatoren zoals het 10-maands gemiddelde nog steeds groen licht geven. Dit betekent dat we ons ondanks de recente dalingen nog steeds in een bredere opwaartse trend bevinden. De momentum-indicatoren tonen nog steeds positieve signalen, hoewel ze enigszins zijn afgezwakt. Het zou geen verrassing zijn als de markt in de komende maanden weer opveert, net zoals we dat in eerdere correcties hebben gezien.
Een ander belangrijk aspect van onze analyse is het seizoenseffect op de cryptomarkt. Net als in traditionele financiële markten, zoals aandelen en grondstoffen, zien we ook in de cryptomarkt duidelijke seizoenspatronen. Dit zijn terugkerende trends die worden veroorzaakt door factoren zoals het einde van het kalenderjaar, fiscale planning, en beleggerssentiment.
Historisch gezien zijn de maanden augustus en september zwak voor de cryptomarkt, terwijl het vierde kwartaal vaak een periode van sterke groei is. In feite is het vierde kwartaal in de afgelopen twaalf jaar het sterkste kwartaal geweest voor Bitcoin. Dit patroon is te zien in meerdere jaren waarin de prijs in oktober begon te stijgen, vaak leidend tot nieuwe all-time highs in december of januari.
Hoewel dit geen garantie is voor toekomstig succes, zien we een duidelijke correlatie tussen het laatste kwartaal van het jaar en positieve marktsentimenten. In 2017 zagen we bijvoorbeeld de top van de bullmarkt in december, terwijl december 2018 het dieptepunt markeerde van een bearmarkt. Ook in 2020 en 2021 waren de laatste maanden van het jaar bijzonder positief voor Bitcoin.
Het is belangrijk om te erkennen dat de geschiedenis zich niet altijd precies herhaalt. Maar het feit dat het vierde kwartaal consistent positieve resultaten heeft opgeleverd, kan niet zomaar worden genegeerd. Dit zorgt ervoor dat beleggers en analisten optimistisch blijven over wat de komende maanden kunnen brengen.
Naast technische analyse en seizoensinvloeden is het belangrijk om fundamentele factoren in overweging te nemen. De cryptomarkt is in de afgelopen jaren volwassen geworden en wordt steeds meer beïnvloed door institutionele beleggers, regelgeving en macro-economische trends.
Een belangrijke factor die kan bijdragen aan toekomstige prijsstijgingen, is de toenemende institutionele interesse in cryptocurrencies. Hoewel we de afgelopen maanden geen sterke toename in vraag hebben gezien, zijn er verschillende signalen dat dit binnenkort kan veranderen. Het goedkeuren van Bitcoin ETF’s in verschillende markten, samen met de toegenomen acceptatie van Bitcoin als een beleggingscategorie door grote financiële instellingen, kan leiden tot een nieuwe golf van kapitaalinstroom in de markt.
Daarnaast is het monetaire beleid van centrale banken wereldwijd een belangrijke factor om in de gaten te houden. In periodes van lage rente en verruimende monetaire beleidsmaatregelen, zoals we die de afgelopen jaren hebben gezien, presteren risicovolle activa zoals Bitcoin doorgaans goed. Als centrale banken hun soepele beleid voortzetten, zou dit extra wind in de zeilen kunnen geven voor een nieuwe bullrun in de cryptomarkt.
Samenvattend zien we dat de cryptomarkt zich momenteel in een periode van zwakte bevindt, wat deels te wijten is aan seizoensinvloeden en de natuurlijke cycli van de markt. Op korte termijn verwachten we dat deze zijwaartse beweging en mogelijke daling nog even kan aanhouden. Echter, wanneer we verder vooruit kijken, zijn er veel factoren die erop wijzen dat de lange termijn er nog steeds veelbelovend uitziet.
Beleggers doen er goed aan om geduldig te blijven en zich voor te bereiden op wat de laatste maanden van het jaar kunnen brengen. Het is belangrijk om zowel de technische indicatoren als de fundamentele ontwikkelingen nauwlettend in de gaten te houden. Hoewel de markt momenteel zijwaarts beweegt, kan dit ook een uitstekende gelegenheid zijn om posities te versterken voor de volgende opwaartse beweging.
Zoals altijd is het van essentieel belang om je eigen onderzoek te doen en eventuele risico’s in overweging te nemen voordat je investeringsbeslissingen maakt.
De informatie in dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel advies. De inhoud is gebaseerd op marktobservaties en analyses op het moment van schrijven, maar de cryptomarkt kan sterk fluctueren. Raadpleeg een professionele financieel adviseur voordat je beleggingsbeslissingen maakt. Beleggen in cryptocurrencies brengt risico’s met zich mee en kan leiden tot verlies van geïnvesteerd kapitaal.
Knaken Cryptohandel B.V. heeft een registratie bij De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) als aanbieder van cryptodiensten. DNB houdt toezicht op de naleving door Knaken Cryptohandel B.V. van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme en de Sanctiewet 1977. Knaken Cryptohandel B.V. staat niet onder prudentieel toezicht van DNB of onder gedragstoezicht van de AFM. Dit betekent dat er geen toezicht wordt gehouden op financiële eisen of bedrijfsrisico’s en er geen sprake is van specifieke financiële consumentenbescherming.
Investeren in cryptogerelateerde producten gaat gepaard met aanzienlijke risico’s.
